中国证监会5月15日发布消息，为贯彻《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》部署要求，落实《中华人民共和国期货和衍生品法》规定，中国证监会在总结实践经验的基础上，制定了《衍生品交易监督管理办法(试行)》，将自2026年11月16日起施行。

　　该办法是中国证监会监管的衍生品行业首部部门规章，进一步明确了衍生品市场的主要制度规则，对于规范衍生品交易行为，防范衍生品市场风险，促进衍生品市场稳步健康有序发展，保护交易者合法权益具有重要意义，有利于进一步发挥衍生品交易在管理风险、配置资源、服务实体经济等方面的积极作用。

　　根据消息，办法规定的衍生品交易是指期货交易以外的，互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合的交易。办法对衍生品交易和结算、衍生品交易者、衍生品经营机构、衍生品市场基础设施、监督管理和法律责任等进行了规定。

　　办法明确了衍生品市场管理风险、配置资源、服务实体经济的功能定位。明确参与衍生品交易及相关活动的各方应当遵守的基本原则，禁止通过衍生品交易实施违法违规行为。同时，加强交易者保护，明确交易者适当性标准，对衍生品交易提出账户实名制要求。

　　在加强衍生品经营机构监管方面，办法明确了内部控制和风险管理要求，规定证券公司、期货公司申请开展衍生品交易业务应当符合最近6个月净资本持续不低于人民币5亿元等行政许可条件，同时规定中国证监会根据审慎监管原则，可以调整净资本最低限额，为根据监管需要对相关机构提出更高要求预留空间。

　　根据证监会消息，自办法施行之日起，各相关主体开展衍生品交易及相关活动，应当符合办法规定，不符合规定的，不得新增业务，存量业务到期了结；衍生品交易业务行政许可的具体实施安排，中国证监会将另行予以明确。

一审：曹　轶

二审：李柏杉

三审：熊　莺